银行家 (2024年02期) 电子版

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刊首语丨化解中小金融机构风险的思考

2023年10月，中央金融工作会议提出，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险，及时处置中小金融机构风险。同年12月，中央经济工作会议强调，要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构风险。为贯彻落实党中央的决策部署，金融监管部门提出了坚持目...

特别关注丨全球银行业2023年回顾与2024年展望

编者按：回望2023年，受地缘政治局势持续紧张及主要经济体货币政策紧缩等因素影响，全球经济增长动力下降、金融脆弱性攀升，全球银行业继续在跌宕起伏的形势中“负重前行”。美国银行业资产负债规模结构发生明显变化，盈利普遍下滑，银行业“强监管”加速...

特别关注丨美国银行业2023年回顾与2024年展望

2023年美国实体经济增长好于预期，展现出了相当强的韧性，但美国金融系统面临的流动性风险、利率及市场风险、信用风险及信息安全风险持续高企的状况贯穿全年。正如我们在2023年初展望中所预计的，美国银行业净息差的扩大、贷款规模的增长及信贷质量的...

特别关注丨欧元区银行业 2023年回顾与2024年展望

2023年仍是极不平凡的一年。这一年，世界卫生组织宣布，新冠疫情不再构成“国际关注的突发公共卫生事件”；这一年，俄乌冲突还未结束，巴以冲突接踵而至，局部地缘政治局势持续紧张。受上述地缘政治冲突影响，叠加高通胀、货币政策紧缩等其他因素， 20...

特别关注丨英国银行业 2023年回顾与2024年展望

英国银行业综述 银行业在英国金融系统中占据主导地位。伦敦是全球领先的金融中心和重要的离岸金融市场，银行业是英国金融市场的主要参与者。英国银行业资产总规模为11.6万亿美元（约为英国经济产出的四倍），全球排名第六、欧洲第三。英国银行业与国际市...

特别关注丨韩国银行业 2023年回顾与2024年展望

1876年，朝鲜王朝与日本签订《江华岛条约》， 在此之后的1878年设立的日本第一银行釜山分行成为韩国第一家银行，韩国本国的第一家银行则是1899年成立的大韩天一银行（现为友利银行）。此后，随着银行设立越来越多，银行条例等制度也陆续颁布，韩...

专稿丨 提升价值创造能力 打造强大商业银行

在经济转型升级的关键阶段，金融主动作为使产业创新、要素组合的效率更高，是壮大经济发展新动能的关键变量。中央金融工作会议提出了加快建设金融强国的目标。商业银行作为我国金融体系的主导力量，要率先垂范、勇立潮头，走好中国特色金融发展之路，全面提升...

经济观察丨保障房建设战略

2023年12月召开的中央经济工作会议强调加快推进包括保障性住房在内的“三大工程”建设，统筹化解房地产风险，坚决守住不发生系统性风险的底线。这是自2023年10月中央金融工作会议首次提出将保障性住房建设列入构建我国房地产发展新模式的“三大工...

经济观察丨个人养老金业务发展建议

2022年11月，个人养老金制度在36个城市（地区）先行试点落地实施，标志着我国正式实施第三支柱养老保险体系。这也是我国实施积极应对人口老龄化国家战略，推进养老事业和养老产业发展的重要内容。当前，从金融服务经济社会发展的角度看，在实现高质量...

商业银行丨商业银行应着力服务先进制造业集群

发展先进制造业集群是推动产业迈向中高端、提升产业链供应链韧性和安全水平的重要抓手。党的十九大报告提出要培育若干世界级先进制造业集群，党的二十大报告对集群的培育发展进一步提出了数字化融合的新要求。先进制造业集群建设对于打造现代化产业体系、推进...

商业银行丨银行支付场景创新路径

支付是商业银行重要的业务组成部分。在数字经济时代，支付不仅是银行服务民生的重要手段，同时也对银行自身的其他业务具有赋能作用。随着互联网金融的兴起、移动支付的普及，商业银行支付业务在迎来变革动力与发展机遇的同时，也面临许多新的挑战。在竞争日趋...

商业银行丨基于企业ESG表现的资产配置

企业ESG表现应反映企业的可持续发展能力，与财务报表形成互补，从更长期的视角向投资者提供风险评价和机遇识别信息，引导金融投资有效分配至可持续发展的领域。基于企业ESG表现进行资产配置，是指银行机构调整传统的聚焦企业信用风险的资产配置方式，在...

商业银行丨亲子金融的实践与思考

数字经济环境下，客户特征和行为模式的深刻变化对银行零售客群经营提出更高要求，成为推动零售经营模式转型的根本动力。亲子客群以未成年人为切入点，是链接更多家庭成员和家庭场景、践行全生命周期服务理念的关键抓手。亲子金融，是以儿童和家长的需求为核心...

商业银行丨商业银行流动性管理

随着金融体制改革不断深入，金融市场交易日趋复杂化，流动性风险管理在宏观审慎监管体系框架中占据了重要地位，并成为防范系统性风险的关键所在。本文从我国商业银行金融市场交易行为入手，分析金融市场交易与银行流动性管理之间的关系，并就银行流动性管理中...

金融市场丨 监管新规下企业债券的新发展

企业债券监管体系 企业债券的监管 企业债券是我国信用债券市场起步最早的债券品种。1987年，国务院发布《企业债券管理暂行条例》，企业债券进入快速发展阶段。然而，过快的发展潜藏风险，1993年，国务院发布《企业债券管理条例》，推进企业债券规范...

金融市场丨金控集团投研一体化建设

投研体系是指与投资类业务相关的研究支持和投资决策体系，更加广义的概念则不仅包括战略研究和管理等，还覆盖企业各业务类型的研究支持和决策体系。投研一体化是指企业或集团内部的投资和研究部门在资源、流程、项目等方面实现高度一体化，形成通用的研究框架...

金融市场丨运用金融工具化解地方政府隐性债务风险

地方政府隐性债务风险产生方式隐蔽且多样化，极易带来跨主体、跨行业、跨区域的风险传染，甚至引发系统性、区域性金融风险。化解隐性债务风险的关键在于城投债务，尤其是欠发达地区的城投公司，资质参差不齐，普遍面临造血功能不足、再融资紧张情况。2023...

绿色金融丨甲烷减排金融：机遇与对策

党的二十大报告提出，“应对气候变化”，“完善支持绿色发展的财税、金融、投资、价格政策和标准体系”。甲烷是全球第二大温室气体，具有增温潜势高、寿命短的特点，减少甲烷排放兼具气候效益、经济效益、环境效益和安全效益。2023年11月，生态环境部等...

绿色金融丨企业集团财务公司ESG构建路径

金融行业ESG现状 ESG即Environment（环境）、Social（社会）和Governance（公司治理）的缩写，指从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营的可持续性与对社会价值观念的影响。近年来，我国金融行业坚持贯彻新发展理念，...

普惠金融丨 农村党建、农村金融与金融“村官”

农村党支部和农村金融机构都是服务农民的基层组织。农村党支部贴近农民、了解农民，在农民信息获取方面具有明显优势，但在组织和管理农民过程中，有时候缺乏资源和抓手；农村金融机构具有金融资源优势，但与农民之间存在信息不对称问题。设立金融“村官”，有...

普惠金融丨探索小微金融高质量发展特色模式

自2013年“发展普惠金融”首次被写入党的决议之中，中国普惠金融事业取得了长足的进步，多项指标居于全球前列，为解决小微企业融资难融资贵这一世界性难题贡献了“中国方案”。在加快建设金融强国的新征程上，银行业对于做好普惠金融大文章信心坚定、目标...

普惠金融丨提升“五化”能力做好普惠金融“大文章”

中央金融工作会议指出，要把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。普惠金融作为五篇大文章之一，是金融服务实体经济、助力经济社会高质量发展的重要领域。自2...

普惠金融丨普惠金融可持续发展的着力点

我国普惠金融快速发展，在支持国民经济的薄弱环节、调整经济结构等方面作用显著。然而，随着近年来部分中小金融机构风险的逐步暴露，普惠金融可持续发展问题值得进一步关注。 普惠金融是经济社会均衡发展和银行经营的需要 普惠金融对经济社会发展具有正向外...

理论探索丨中国证券市场投资者处置效应行为研究

【摘要】本文认为处置效应是一种“非理性交易行为”，即该行为较大概率会对投资者的投资收益造成不利影响。根据行为金融学理论，本文对基于交易盈亏的处置效应与基于交易次数的处置效应进行了验证。同时，考虑到处置效应对应的交易行为，从最大止损比例、平均...

经济随笔丨 科创私募贷的中国实践

2023年10月召开的中央金融工作会议将科技金融列为“五篇大文章”之首，同年12月召开的中央经济工作会议将以科技创新引领现代化产业体系建设列为2024年的工作任务之首。在此之前，《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见》出台，该意见在“完善科...

金融文化丨藏在一张金融券背后的故事

一段介绍梅贻琦先生生涯的视频中出现了一个画面，虽然只是一闪而过，但是我马上发现这个画面很眼熟，一翻腾，果然没看错，与我家传的一张金融券一模一样。视频说的是件旧事，1948年底，国民党政权在大陆覆灭前夕，有一架负有特殊使命的专机落地北平，梅贻...

金融文化丨屋大维的罗马帝国货币体系

古罗马的阿斯铜币、狄纳里银币和奥里斯金币并行的货币体系，在罗马共和国时期就已存在。公元前27年，罗马元老院授予屋大维“奥古斯都”称号，历史学家将此事定为罗马共和国转为罗马帝国的分界点。此时，屋大维获取了原本属于元老院的造币权，建立了新的货币...