我国A股市场动量效应探究

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摘 要：动量效应作为金融市场的“异象”一直存在至今，在学术界和实务界均受到广泛的关注。利用我国上证A股市场近3年的股票收益率数据，在周度频率上对动量效应的存在性进行检验，并从行为金融学的视角对其进行解释。研究发现：一是我国上证A股市场存在排序期为1周，持有期为1—4周的超短期动量效应;二是信息传播速度慢的公司，动量效应明显;三是从投资者过度自信的角度可以很好地解释动量效应。（剩余2731字）

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