融资交易与股票市场波动性关系研究
——基于沪深300样本数据与VAR模型的实证分析
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摘要:文章以我国沪深300作为研究对象,根据沪深两市日融资余额的数据,以2016年1月4日至 2018 年 12月27日的交易数据为样本,通过向量自回归模型(VAR)来分析融资交易对我国股市波动性的影响。最后,根据实证分析结果,提出了降低股市波动性的建议。
关键词:融资交易;VAR模型;实证分析
一、引言
学术界关于融资交易对股票市场波动性的影响进行了深入地研究,逐渐形成了三种观点:融资交易对股票市场的波动性起到了助推、平抑或无影响作用。(剩余2367字)
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